8/27 - 장국장 모닝리포트
26년 8월 27일
글자 크기
OVERNIGHT MAP
🇺🇸 미국 업종별 지도
상승
하락
8/26(수) 뉴욕증시 마감 기준 · GICS 11개 섹터 中 8개 확인
SECTION 01
오늘의 핵심 3줄 요약
1엔비디아 매출·가이던스 서프라이즈, 반도체 갭상승 시도 유력
1
엔비디아 매출·가이던스 서프라이즈, 반도체 갭상승 시도 유력
2분기 매출 962억달러(전년比 +106%), FY28 매출 가이던스 +70%(시장 컨센서스 45% 큰 폭 상회)로 시간외 반도체주 동반 강세
27월 PCE 예상 범위 부합, 금리 경계감은 제한적
2
7월 PCE 예상 범위 부합, 금리 경계감은 제한적
헤드라인 PCE +3.7%(예상 3.6% 소폭 상회), 근원 PCE +3.3%(컨센서스 부합)로 9월 금리인상 확률은 36%대에 그침
3오늘 한은 금통위, 3연속 기준금리 인상 여부 최대 변수
3
오늘 한은 금통위, 3연속 기준금리 인상 여부 최대 변수
지난달 25bp 인상해 2.75%로 올린 데 이어, 매파적 메시지와 반도체 수출 호조·끈적한 근원물가 감안 시 추가 인상 가능성이 높게 점쳐짐
국내장 투자 점수
71
/100
호재 우위
완전 리스크
완전 호재
5
호재
3
관망
3
부담
관전 포인트
엔비디아발 반도체 훈풍이 국내 증시로 얼마나 이어지는지가 관건 — 삼성전자·SK하이닉스에 실제 외국인 수급이 붙는지가 오늘 장의 신뢰도를 가른다.
SECTION 02
오늘의 이슈 브리핑
호재
5건
엔비디아 매출·가이던스 서프라이즈로 반도체 랠리 재점화 조짐, 세일즈포스·크라우드스트라이크·옥타 등 AI 소프트웨어주도 실적 서프라이즈로 동반 강세. AWS-엔비디아 파트너십 확대, 메타 소송 리스크 해소, 애플 9/9 신제품 행사까지 겹치며 빅테크 전반에 우호적 재료 집중.
95
엔비디아 2분기 매출 962억달러(전년比 +106%), 데이터센터 매출 890억달러로 컨센서스 상회, FY28 매출 가이던스 +70%(시장 예상 45% 큰 폭 상회)
85
세일즈포스·크라우드스트라이크·옥타 AI 소프트웨어 3인방 실적 서프라이즈, 시간외 각각 +10%대~+20%대 급등
78
AWS-엔비디아, 2027~2028년 GPU 200만개(루빈 울트라 등) 추가 공급 파트너십 확대 발표
60
메타, 청소년 SNS 중독 소송 관련 약 167억달러 합의안 마련… 법적 불확실성 조기 해소
55
애플, 9/9 신제품 행사 확정… 첫 폴더블 아이폰 공개 기대감에 주가 +1.15%
변수
3건
PCE는 예상 범위 내 흐름 속 국채금리 소폭 반등, 오늘 한은 금통위에서 3연속 기준금리 인상 여부가 최대 변수. 국제유가는 지정학 이슈로 낙폭이 제한되는 흐름.
65
7월 헤드라인 PCE +3.7%(예상 3.6% 상회), 근원 PCE +3.3%(부합)… 국채금리 소폭 반등(10년물 +1.8bp)
60
오늘 한국은행 금통위 개최… 지난달 2.75%로 인상 후 3연속 인상 여부에 시장 이목 집중
48
WTI 3거래일 연속 하락에도 러-우크라 확전 우려로 낙폭 제한… 지정학 변수 상존
리스크
3건
엔비디아 매출총이익률 둔화 전망과 빅테크의 자체 AI칩 개발 확대가 밸류에이션 부담 요인으로 잔존, 보스턴사이언티픽發 사이버보안 이슈로 헬스케어 업종 전반이 약세를 보임.
58
엔비디아 3분기 매출총이익률 가이던스 73.5~74.5%로 시장 기대를 소폭 하회, 메모리 가격 상승이 마진 압박 요인
55
오픈AI 자체 AI칩 '할라피뇨' 공개 등 구글·아마존·메타까지 자체 칩 개발 확대… 엔비디아 장기 수익성 우려 상존
45
보스턴사이언티픽 사이버보안 사고로 업무 차질 우려(-3.39%), 헬스케어 업종 전반 약세(XLV -1.00%)
SECTION 03
미국장 HOT·COLD
🔥 HOT SECTOR (美)
산업재
+1.09%
기술
+0.61%
에너지
+0.60%
❄️ COLD SECTOR (美)
헬스케어
-1.00%
리볼루션 메디슨의 췌장암 치료제 FDA 승인 등 업종 내 경쟁 심화 이슈가 겹치며 대형 제약주 낙폭이 확대됐다
임의소비재
-0.67%
테슬라는 사이버트럭 일부 트림 가격 인상 발표로 수요 둔화 우려가 부각, 인플레이션 지표 부담에 소비 관련주 전반이 약세
부동산
-0.60%
국채금리 반등이 배당 매력이 핵심인 리츠 밸류에이션에 부담으로 작용
SECTION 04
국내 핵심전략
유망 섹터
긍정 흐름
TOP 1
반도체
92
엔비디아 실적에서 확인된 메모리 병목 심화가 HBM 공급자에 유리한 국면 — 눌림목마다 분할 매수로 접근, 장비·부품株는 2차 확산 흐름을 주시
BUY
BUY
TOP 2
전력기기·전선
78
간밤 美 전력 관련주 강세가 확인된 국면 — AI 데이터센터發 전력 수요 확대 테마가 국내로 확산되면 모멘텀 주도 가능, 신규 진입은 눌림목 확인 후 분할 매수
BUY
HOLD
TOP 3
광통신·네트워크
68
반도체 순환매 이후 자금 유입 후보군 — 국내는 반도체 수급이 워낙 강해 후순위인 만큼, 반등 여력을 점검하며 대응
BUY
HOLD
주의 섹터
경계 흐름
코스닥 고밸류 성장 테마주
PCE 헤드라인이 예상을 상회하며 금리 부담이 완전히 해소되지 않은 국면 — 실적 뒷받침 없는 테마주는 변동성 확대 가능성이 있어 관망 위주로 대응
신현식의 단타 픽
고변동 공략주
알테오젠(196170)
MSCI 지수 편입 기대와 ADC 기술수출 모멘텀 상존, 바이오 업종 순환매 유입 시 장중 변동폭 확대 가능
저변동 스윙주
KB금융(105560)
국채금리 반등 국면에서 상대적 방어력을 갖춘 대형 금융주, 스윙 대응에 무난
오늘의 투자 아이디어
화폐 디베이스먼트 트레이드 재부상, 금·비트코인 배분 자산 주목
- 금 ETF 반등 흐름 지속, 우호적 거시 환경 신호로 해석되는 국면
- 클래러티법(가상자산 관련 입법)·바이백 기대 속 디지털자산 현물+ETF 수급 개선 여부 점검 필요
- 美 국채 공급 부담과 실질금리 상승이 이어지는 구간에서 안전·대체자산 배분 수요 확대 가능성
금 관련주
비트코인 관련주
SECTION 05
이번 주 주요 일정
글로벌 주요 일정
8/28(금) 잭슨홀 심포지엄, 케빈 워시 연준 의장 첫 기조연설
上
잭슨홀 심포지엄은 8/27(목)~29(토) 사흘간 열리며, 올해 주제는 '금융 혁신: 결제와 정책'. 지난 5월 취임한 워시 의장이 처음으로 통화정책 관련 공개 메시지를 내놓는 자리로 시장 영향력이 클 전망
9/1(화) 美 8월 ISM 제조업 PMI 발표(현지시간)
中
7월 PMI는 55.6으로 시장 예상을 상회. 제조업 확장 국면이 이어지는지 재확인하는 지표로, 매월 첫 영업일 발표
국내 주요 일정
8/27(목) 한국은행 금융통화위원회, 기준금리 결정
上
지난달 25bp 인상해 2.75%로 올린 데 이어 3연속 인상 시 2022년 말~2023년 초 이후 약 3년 7개월 만. 매파적 메시지와 반도체 수출 호조, 끈적한 근원물가 등이 인상 근거로 거론
장국장 모닝 리포트 (2026.8.27 07:45)
본 모닝 리포트는 개장 전 입수 가능한 정보를 바탕으로 작성한 투자판단 참고자료이며, 이를 활용한 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
