0805 믿지윤 장전 마켓큐레이팅 
"무너진 건 아니였어, 흔들렸던 거였지"
다시 살아난 기대, 하지만 이제부터는 '속도'보다 '기초체력' 이 중요해 

1. 미증시 급반등, 결정적 뉴스는?

-비농업 고용 쇼크 - 예상보다 훨씬 부진한 수치 
-시장 해석은 단순 : "'드디어 9월 금리인하확률 높아졌다"
-연준 내부 인사 교체 움직임도 '완화파'로 기울며 기대 증폭 
-S&P500 , 430개 종목 상승, 5월 이후 최대 
-메가 7 전반상승, 엔비디아는 사상 최고가 재근접 
-테슬라 머스크 보상안 통과 >> 지분 확대 기대감 

***그러나 ..

-'금리인하' 무조건 호재 아니다 .

-일부 증권가는 "경기 둔화 우려 " 신호로 해석 

- 소비지표 부진, 인플레압력(관세) 함께 보면 조심스러운 해석 필요 

-골드만삭스 : 메가7 제외하면 실적 평균ㄴ적 

-UBS, BoA : 경기 침체 가능성 낮지만, 은행주엔 단기 리스크 가능 

2. 국내 변수 정리  : 세법 개정안 결론은?

-세법 개정안 강행 > 보류 기류로 전환 

-당 대표 "원점 재검토"

-여당 내 다 수 , 절충안, 속도 조절 시사 

-10억 기준 법안은 사실상 무산수순 

시장 반응은?

-극단적 투매 없었고, 수급 불안 일부 완화 

-단순한 반등 기대매수보다, ETF 중심수급유입 

-진성 자금인지, 단기 플레이 인지 확인 필요 

-외국인 : 전기전자 업종 중심 매도 지속 중 

-특히 시총 1~3위 주도주는 주의 요망 

4. 오늘의 전략 키워드 

"빠르게 회복?? 말고 차분히 저점 줍기 = 버티기 모드 "

전략요약 

-금리인하 기대에 올라탄 기술주, 중소형주 랠리 

-BUT, 낙폭 과대주 + 실적 턴 종목 위주 

-기관 매수 전환된종목부터 하나씩 점검 

-코스닥 : 세법 악재 과잉 반영, '회복 가능성' 먼저 열어둘 것 

-단기 급등주 추격보다, 실적 기반 방어주/ 턴어라운드 업종 선별 

한줄요약 

>"호재는 왔지만, 우리는 맹신하지 않는다.!!!!"
"지금은 속도전보다 근거있는 선택이 중요함!!!" 

***과대낙폭 및 조정 후 전일 반등나온 AI중심 정책주, 또는 반도체 소부장 종목들 관심****
K식품, K뷰티 K컨텐츠 등 K 테마 관심 지속 
경기방어주,헬스케어주들도 관심지속